旅途时光
当前位置:首页 - 刮痧 >

技术分析的本质是什么?

2019-08-10来源:华南在线

    在我们入市的那时起,技术分析就是一堂必修课,我们从来都是比较哪位老师的技术分析方法更加的有效然后反复的研习、交易、再研习!

    后来,自己也成了分析师,也不断的在市场中获利,亏损,再获利,方法一遍遍的优化。时而,也会听到身边的投资者说,这波行情我虽然亏损了,但是我把我的技术又优化了一下,下次就好了! 真的是这样吗?若干年后我明白,他的技术永远在优化的过程中,却永远无法达到“最适用”!为什么呢?我们先来思考一下,技术分析是如何产生的?

    市场最开始的时候,参与者通常是随机交易,随着时间的推移,便会有参与者进行历史的回溯,来试图探索到“预示未来”的方法,我们把这种方法称为预测器。此时,非理性的均衡参与者并不会消失。假设有些预测器在比较早的时候,出于偶然,对当前呈现上升势的市场给出了一个价格将会上涨的预测,那么拥有这些预测器的那些行为主体,就更有可能在上升趋势中看高市场、买入股票,从而使价格高于原本可能会出现的价格,这就会导致轻微的向上偏差。这种偏差足以证明这些规则的有效性,并保证他们可以留在市场中。对于那些预测价格将回归到基本价值的预测器,类似的事情同样会发生。当然,这样的预测器出现的“密度”必须足够高,这样才能验证彼此的有效性,从而保证大家都能在预测器“种群”中存在下去。因此,如果趋势跟随或者均值回归信念偶然地出现了,同时如果股息序列中的随机扰动激活了他们,并在随后验证了它们的有效性,那么技术交易就会涌现。而且,从涌现的那一刻起,它们就可以在行为主体识别出来的模式的“种群”中取得他们的位置,并且相互强化,持续地存在下去。

    这就是技术分析方法,从一个念头,到验证,到强化的过程!到此,也许你会发现,金融市场是个自适应的“生命体”,一个分析方法,从出现,到传播,到市场强化,再到反技术的技术出现,这是一个不断进化、适应的“生命体”!可问题是,我们从这个结论中,能汲取多少可利用的知识,进而转化成交易上的生产力?

    市场可以看做一个生态圈,在其中有很多生物,生物之间互相竞争,也彼此合作。先有生物,才有生态圈吗?不是,生物和生态圈是同步发展起来的。这就好比说,当一个圆在扩大的时候,它的面积和边长是同步扩大的。

    生物构成了生态圈,同时,又要适应他所构成的这个生态圈。局部影响整体,整体影响局部,如此反复循环,无穷无尽,其实就是进化。物竞天择,适者生存。

    各种投资流派、交易策略,都可以看做某种类型的生物,市场就是他们组成的生态圈。生物的目的是生存,或者说,适应由他们组成的生态圈。为了生存,就要进化——进化才能生存下来,生存下来了才能继续进化。这个过程没有止境,所以,存在与发展,是生命永恒的主题。

    进化有没有上限?我觉得是有,你看人类,现在基本就不进化了。人类开始让机器进化,代替了自己的肢体和大脑。市场呢?市场的进化有没有上限?我感觉,好像越来越逼近了,交易肯定是越来越难。

    作为屌丝,知识、信息、技术、资本都无法跟领先者相比,10年前割韭菜的人,放在现在,就是韭菜,甚至3年前。

    而那些走在前面的领先者,也没必要太乐观,进化到了上限的时候,边际效应递减,更多的投入并不带来超额的回报。高频交易就是如此,从美股的经验看,能够战胜市场的基金经理,所占的比例在逐年下降。所以,拼不了产出,就拼成本吧,巴菲特推荐普通人买低成本指数基金,完全有道理。

交易,或者说投资,大体来说,就是2个路子:

A、在控制回撤的前提下,尽可能保证收益!

B、在增强收益的前提下,尽可能控制回撤!



转载文章地址:http://www.kxdmmr.com/guazuo/19274.html
(本文来自旅途时光整合文章:http://www.kxdmmr.com)未经允许,不得转载!
标签:
相关推荐
网站简介 联系我们 网站申明 网站地图

版权所有:www.kxdmmr.com ©2017 旅途时光

旅途时光提供的所有内容均是网络转载或网友提供,本站仅提供内容展示服务,不承认任何法律责任。